北交所首批主题基金临近到期重仓股承压

21世纪经济报道记者雷晨 北京报道北证50成分指数已连续三个交易日下跌。

截至10月17日收盘，北证50成分指数报跌1.38%，领跌A股主要指数。在北交所223只个股中，近六成股票出现下跌。

有受访投行人士对21世纪经济报道记者表示，这一现象的产生有三方面原因，一是北交所公司三季度业绩预告整体未达预期，二是首批北交所基金即将打开申赎，三是转板制度发布后北交所短期政策利好预期减弱。

亦有声音认为，投资者不用过于悲观，情绪化的杀跌有望结束，投资者可择时布局四季度行情。

六成个股集体翻绿

具体来看，截至10月17日收盘，在北交所223只个股中，132只个股收盘下跌，占比59.19%。

其中，康普化学、骏创科技(833533.BJ)、永顺生物(839729.BJ)、利通科技(832225.BJ)、凯德石英(835179.BJ)等跌幅居前，分别下跌10.06%、6.55%、6.16%、6.03%、5.81%。

与之形成对比的是，北交所当天共有58只个股上涨，占比26%，涨幅居前的个股包括明阳科技、诺思兰德(430047.BJ)、天宏锂电(873152.BJ)、数字人(835670.BJ)，分别涨3.76%、2.93%、2.37%、2.22%。

此外，北交所还有33只个股股价与上一交易日持平。

“几乎每次财报季，北交所表现都会回调。”有分析人士告诉记者，在已经发布2023年三季报预告的北交所上市公司中，逾半数表现不佳。

同花顺数据显示，截至10月17日，已有21家北交所公司发布了三季度业绩预告。

就业绩预告类型来看，3家公司业绩预增，3家大幅上升，2家同比扭亏，1家同比减亏。其余12家企业业绩不容乐观，有3家预亏，2家预降，4家续亏，2家大幅下降，1家业绩变动暂不确定。

其中，利尔达预计今年1-9月经营业绩较上年同期有较大幅度的下滑。

利尔达表示，前几年的缺货导致供应加大，库存水位处于较高水平，恰逢宏观经济疲软下游需求减弱使得公司的产品销售收入和毛利率都受到一定的影响，预计1-9月经营业绩较上年同期有较大幅度的下滑，

德众汽车的业绩同样大幅下滑，预告净利润为800万元至970万元,较上年同期下降幅度为60%至50%。

上述公司认为，当前汽车行业形势严峻，受到多重超预期的冲击，汽车市场下行的压力依旧很大，复苏的迹象尚未明显显现。

基金重仓股遭遇杀跌

21世纪经济报道记者还注意到，在下跌幅度靠前的个股中，康普化学、骏创科技、凯德石英均为基金重仓股，截至今年6月末，基金持股比例分别为15.13%、23.34%、18.33%。

据悉，2021年成立的首批8只公募北交所主题基金将于今年11月23日打开申赎，距今仅有约一个月的时间，这或是导致上述股票下跌的因素之一。

同花顺数据显示，今年以来，在首批北交所主题基金中，有3只基金业绩回暖，广发北交所精选两年定开混合a、万家北交所慧选两年定期开放混合a、华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式分别上涨2.65%、4.02%、19.61%。

其余5只基金今年以来表现“告负”。大成北交所两年定开混合a、易方达北交所精选两年定开混合a、嘉实北交所精选两年定期混合a、南方北交所精选两年定开混合发起、汇添富北交所创新精选两年定开混合a今年以来分别下跌15.06%、9.28%、6.89%、1.35%、0.01%。

中国小康建设研究会经济发展工作委员会专家余伟在接受21世纪经济报道记者采访时表示，要想准确把握北交所的行情，应将其与沪深A股市场的整体行情结合起来看。在市场相对低迷期，北交所并不能独善其身，整个市场的投资者信心受损严重，特别需要资金直接进场提振信心。

在其看来，三季报这种财报披露期的业绩不确定性往往造成行情波动较大，部分投资者会倾向于离场观望三季报业绩情况以避免踩雷。此外，首批8家北交所主题公募基金11月23日至11月29日开放申赎，为应对基民赎回，部分基金可能会提前做一些减仓操作。

亦有机构人士对记者表示，北交所主题基金产品的规模都不算大，而且成立以来的业绩整体不佳，开放申述后预计也不会引发大规模的赎回，即便赎回对二级市场的影响也较弱。