动力电池装车率持续走低，凸显"整车为王"

5月18日，乘联会秘书长崔东树撰文指出，目前动力电池的产量中装车的比例在不断降低。2020年动力电池装车率达到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-4月已经降到了46%。

崔东树表示，随着新能源汽车购置税减免政策调整带动电动车续航里程提升，低端小微型电动车萎缩，纯电动走势疲软，增程式和插混持续走强。政策变化之下，短续航微型电动车的发展受到抑制，电动车的电池装车需求增长持续慢于整车总量的增长。

值得注意的是，近年来，动力电池装车的需求增长一直呈现波动态势。崔东树表示，2019年-2023年，需求分别增长10%、2%、143%、91%和32%。2024年4月的锂电池装车35GWh，同比增长41%；三元电池装车10GWh，占比28%，低于去年同期；磷酸铁锂电池装车量26GWh，占比72%。1-4月来看，锂电池装车121 GWh，同比增长33%。

崔东树同时指出，从电池装车占比看，近几年动力电池的需求结构在快速变化。2020年呈现纯电动乘用车占比第一、纯电动客车第二、纯电动专用车第三，插电混动乘用车第四位的格局。到2024年，纯电动乘用车仍然保持第一位，但插电混动乘用车上升到第二位，纯电动专用车上升到第三位，纯电动客车下降到第四位。

相较之下，过去几年，电池市场的竞争格局并没有发生明显的变化。但是，崔东树认为，未来电池产业发生变化的机会相对较大，整车企业造电池或整车联合相关企业共同造电池的趋势日益明显，电池企业将逐步形成整车的核心配套产品。

崔东树表示，就供应链问题来看，未来整车企业将日益强大，对电池等上游产业链的控制能力会进一步加强，同时对下游的品牌营销能力的掌控也将进一步加强。在新能源的体系下，“整车为王”的特征将进一步体现。

在电池企业格局方面，宁德时代和比亚迪二者稳固占据头部位置。其中，比亚迪的动力电池份额占比从2020年的14.9%上升到2024年的23.7%，4月达到28.5%；宁德时代的占比从2021年最高的51.9%下降到2024年的47.6%，4月达44.8%。今年4月，宁德时代和比亚迪共占据73.3%的动力电池份额。

崔东树表示，电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例，到今年仍保持70%的比例，其它企业的空间占30%左右的比例。